في الواحد والعشرين من يناير من عام 2023، أعلنت البرازيل والأرجنتين عزمهما على إنشاء عملة مشتركة، وتقديم عرض لدول أمريكا اللاتينية الأخرى للانضمام إلى اتحاد العملات، الذي قد يصبح ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وفقا لتقديرات صحيفة “فاينانشيال تايمز”، سيمثل اتحاد العملات الذي يشمل جميع دول أمريكا اللاتينية حوالي 5% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. ويُشكل الاتحاد الأوروبي، أكبر اتحاد عملات في العالم، نحو 14% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
ومع ذلك، يعتبر عدد من الاقتصاديين، بما في ذلك المدير السابق لصندوق النقد الدولي، أوليفيه بلانشار، هذا الخطة جنونية. السبب الرئيسي وراء ذلك هو الفارق الكبير في البيانات الاقتصادية بين البلدين.
فقد بلغ معدل التضخم في الأرجنتين في نوفمبر 2022 نسبة 92%، بينما كان في البرازيل 5.9%. في الأرجنتين، يزيد معدل التضخم في شهر واحد عن البرازيل خلال العام بأكمله.
ومنذ عام 2017، تراجع سعر الريال البرازيلي مقابل الدولار بنسبة 39%، في حين انخفضت البيزو الأرجنتيني بنسبة 90%. في ظل هذه الظروف الاقتصادية المتباينة، يعتبر بناء اتحاد عملات موحد صعبًا وخطيرًا، بالأساس بالنسبة للبرازيل.
بعد ثلاثة أيام، أعلن وزير الخارجية الروسي، سيرغي لافروف، أنه سيتم مناقشة مسألة إنشاء عملة مشتركة لمجموعة بريكس في قمة العام 2023. ولكن هذه ليست المرة الأولى التي يتم فيها التحدث عن إنشاء عملة مشتركة جديدة لدول بريكس.
فكرة إنشاء هذه العملة الجديدة تمت صياغتها في الأصل من قبل نادي فالداي في عام 2018. تمثلت الفكرة في إنشاء سلة عملات مماثلة لحقوق السحب الخاصة، تحتوي على عملات دول بريكس الوطنية.
تمت اقتراح تسمية العملة الاحتياطية الجديدة باسم “R5” استنادا إلى أسماء عملات دول بريكس، حيث تبدأ كل منها بالحرف “ر”: ريال، روبل، روبية، رينمينبي، وراند.
حقوق السحب الخاصة، أو SDR، هي وسيلة احتياطية ووسيلة دفع اصطناعية تصدرها صندوق النقد الدولي. تعتمد حقوق السحب الخاصة على سلة من العملات الدولية، تشمل الدولار الأمريكي والين الياباني واليورو والجنيه الاسترليني واليوان الصيني.
سنتناول في هذا المقال ما هو معروف حول إنشاء عملة مشتركة لمجموعة بريكس، ونقيم مدى ملاءمة هذه الخطوة من الناحية الاقتصادية والتحديات التي تواجه الدول الأعضاء.
من هم دول البريكس؟
يعد تحالف البريكس واحدا من أكبر وأقوى التحالفات الاقتصادية في العالم. يتألف من خمس دول هي البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا، وقد أُسِّس بهدف تعزيز التعاون المتبادل وضمان الاستقرار المالي والاجتماعي داخل كل دولة من هذه الدول الكبرى.
عندما تم تأسيس بريكس، كانت لدى هذه الدول أهداف وتحديات مشتركة. كانت جميعها تُعتبَر دولا نامية تحقق نموا اقتصاديا ملحوظا.
وقد بدأت أول اجتماعاتهم الرسمية في عام 2009 في مدينة إيكاتيرينبورغ الروسية بعد اجتماع غير رسمي سابق في عام 2006 أثناء الدورة 61 للجمعية العامة للأمم المتحدة.
يمتد تأثير بريكس على مستوى العالم، حيث تمتد دولها على 27% من مساحة الأرض وتضم أكثر من 43% من سكان العالم وتشكل 26% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
ومن المتوقع أن يتفوق نمو الناتج المحلي الإجمالي في دول بريكس على متوسط العالم ويزيد بنسبة 62% بحلول عام 2027، وفقا لتقديرات Statista.
تأتي أهمية هذا التحالف الكبير أيضا في ميدان التجارة العالمية، حيث تمتلك دول بريكس حصة تبلغ 20.7% من صادرات العالم و 17% من وارداته.
ولا تقتصر أهميتهم فقط على الاقتصاد، بل امتدت إلى مجال التمويل الدولي مع إنشاءهم للبنك الجديد للتنمية في عام 2014. هذا البنك يهدف إلى تمويل مشاريع البنية التحتية للدول الأعضاء ويُعَتبَر بديلاً للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي.
وبالفعل، نجح هذا البنك في جذب تصنيفات ائتمانية عالية مثل AA+ من Fitch Ratings وS&P Global Ratings، مما يسمح له بجذب تمويل دولي بكميات كبيرة.
ومع ضخامة دول بريكس من ناحية السكان والاقتصاد، إلا أن نسبة أصواتهم في صندوق النقد الدولي لا تتجاوز 15% فقط، مما أثار انتقادات من بعض دول التحالف.
وقد أعربت روسيا بوضوح عن استيائها من هذا الوضع وطالبت بمعايير جديدة تعكس دورها الاقتصادي الكبير.
إلى جانب ذلك، يبدو أن بريكس مستعد للتوسع أكثر في المستقبل، حيث تلقت طلبات انضمام من دول مثل الأرجنتين وإيران والجزائر في عام 2022، وأعربت مصر وتركيا والمملكة العربية السعودية عن رغبتها في الانضمام أيضا.
ومن المتوقع أن تطور الدول الأعضاء معايير الانضمام للدول الجديدة خلال عام 2023، مما يفتح الباب أمام توسيع أكبر لهذا التحالف القوي. واحدة من الدول المرشحة بقوة للانضمام إلى بريكس في نهاية هذا العام هي المملكة العربية السعودية.
في ختام المطاف، يبدو أن بريكس ليس فقط تحالفا اقتصاديا بل أيضا قوة تأثير دولية متزايدة، وهو على استعداد لتوسيع نفوذه وزيادة أعداد أعضائه في السنوات القادمة.
ماذا نعرف عن عملة البريكس وتحديات الاعتماد على الدولار واليورو
مع تقدم دولة بريكس في خططها لإطلاق عملتها الجديدة، يُعد هذا التحول خطوة جريئة نحو تحقيق الاستقلالية المالية وتعزيز التجارة والتعاون الاقتصادي بين الدول الأعضاء.
في هذا المقال، سنلقي نظرة على ما نعرفه حتى الآن عن هذه العملة الجديدة والتحديات التي تنتظر دول بريكس في رحلتها نحو تحقيق هذا الهدف الطموح.
أهم ما يمكن التأكيد عليه في هذا المرحلة من المناقشات هو أن العملة الجديدة لن تكون بديلاً للعملات الوطنية الموجودة، وهذا أمر جيد.
يظهر الأمثلة من الاتحاد الأوروبي أن اعتماد عملة مشتركة في دول ذات مستويات مختلفة من التطور الاقتصادي يمكن أن يؤدي إلى مشاكل أكثر مما يمكن أن يجلب فوائد.
يعتمد البنك المركزي الأوروبي في قراراته على متوسط القيم في الاتحاد، ولكن الأوضاع داخل الاتحاد قد تختلف بشدة.
على سبيل المثال، في يونيو 2022، بلغت معدلات التضخم في منطقة اليورو 8.6٪، ولكن في مالطا كانت 6.1٪، وفي إستونيا وصلت إلى 22٪، وهذا مع معدل تضخم هدف في الاتحاد الأوروبي يبلغ 2٪.
لا يمكن لدول الاتحاد الأوروبي تنفيذ سياسة نقدية مستقلة ويتعين عليها الاعتماد على قرارات الاتحاد الأوروبي التي تستند إلى “المتوسط”.
ونتيجة للتفاوت الاقتصادي وعدم القدرة على تنفيذ سياسة نقدية مستقلة في سنوات العقد الأول من الألفية الجديدة، شهد الاتحاد الأوروبي أزمة ديون كبيرة.
في عام 2007، بدأ البنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة بسبب تباطؤ الاقتصاد العالمي والأزمة العقارية القادمة من الولايات المتحدة.
لفترة طويلة من الزمن، ارتفعت أسعار الفائدة مما أدى إلى زيادة عبء الديون بشكل رئيسي في القطاع الخاص. على سبيل المثال، في اليونان، ارتفعت ديون القطاع الخاص من 83.2٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2003 إلى 115٪ في عام 2007، وفي إسبانيا من 202.8٪ إلى 276.1٪.
أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة إعادة تمويل هذه الديون، وتقليل فرص السداد، مما أدى إلى تقليل الأموال المتاحة لتنفيذ الميزانية وإضطرار البلاد مرة أخرى إلى اقتراض المزيد.
في ذروة الأزمة المالية العالمية، في يناير 2009، انخفض سوق الأسهم اليوناني بنسبة 71٪ عن أعلى مستوياته في عام 2007، وانخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 6.8٪ بالنسبة السنوية.
نتيجة لذلك، وصل عجز الميزانية في اليونان إلى 15٪ من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2009، وفي عام 2010، كانت البلاد على حافة الافتقار: لم تكن هناك أموال كافية لسداد السندات بشكل مستقل، وجاء الإنقاذ من صندوق النقد الدولي والبنك المركزي الأوروبي.
تتمثل المهمة الرئيسية لإنشاء العملة الخاصة بدولة بريكس في تبسيط التجارة، وتمويل مشاريع الدول الأعضاء في الاتحاد، وتقليل الاعتماد على الدولار واليورو في عمليات التبادل الدولي. تحدث وزيرة الخارجية الجنوب إفريقية، ناليدي باندور، عن هذا في بداية يناير.
في المراحل الأولى من تنفيذ العملة الجديدة، يمكن أن تكون للعملة دورا كوحدة حسابية لإجراء المعاملات في العملات الوطنية والتحويل دون الحاجة إلى الدولار. وعلى المدى البعيد، يمكن للعملة أن تصبح وسيلة للمعاملات وحتى تحصل على وضع العملة الاحتياطية ليس فقط لدول بريكس بل أيضًا للدول الأخرى.
قد تكون قيمة العملة الجديدة معتمدة على سلة من العملات للدول الأعضاء في الاتحاد النقدي. ويمكن أن يتم تحديد وزن العملة الفردية في السلة استنادا إلى الناتج المحلي الإجمالي وحجم الاحتياطات من الذهب ورصيد الميزان التجاري وحجم الديون الحكومية.
واحدة من الأسباب التي تجعل عملات الدول النامية غير مستخدمة كعملات احتياطية هي ارتفاع تقلبها. إن إنشاء عملة جديدة بناءً على سلة من العملات الأخرى يمكن أن يحل هذه المشكلة.
بدأت استعدادات البنية التحتية لإطلاق عملة بريكس وتبسيط التعاملات في العملات الوطنية منذ عام 2014 عندما تأسس البنك الجديد للتنمية. في وقت لاحق، في عام 2015، بدأ وزراء مالية دول بريكس في الاستشارات حول إنشاء نظام دفع متعدد الأطراف مماثل لنظام SWIFT.
بالإضافة إلى ذلك، يُقترح إنشاء منصة للبورصات الوطنية وصناديق الأسهم كإجراء لتعزيز التكامل النقدي وزيادة حجم تداول العملات لدول بريكس وتوسيع الفرص لإدارة مخاطر العملات.
إذا تم تنفيذ مثل هذه الإجراءات، ستقضي على الحاجة إلى البنوك الأمريكية والأوروبية في سلسلة تحويل العملات. على سبيل المثال، حاليًا، يتطلب التعامل الدولي باستخدام المعاملات الإلكترونية في نظام UnionPay مع “الروبل واليوان” تحويلها إلى الدولارات، مما يجعل من الضروري استخدام حسابات المصرفيين المقابلين في البنوك الأمريكية.
من أجل حل هذه المشكلة، تم تطوير نظام دفع موحد لبريكس اعتبارًا من عام 2019، والذي سيعمل على أراضي الدول الخمس وسيجمع بين الأنظمة الوطنية للدفع لدول الاتحاد. سيسمح نظام BRICS Pay أيضًا لأعضاء الاتحاد بتقليل اعتمادهم على منظمات الدفع الدولية مثل SWIFT وVisa وMastercard. بدأت مشروعًا تجريبيًا في جنوب إفريقيا في أوائل أبريل 2019، ومن المتوقع أن يبدأ BRICS Pay بالعمل بشكل كامل بحلول عام 2025.
إحدى المحركات الرئيسية للانتقال إلى التعامل بالعملات الوطنية هي روسيا. بحلول عام 2025، تخطط الحكومة لزيادة حصة التداول الخارجي بالروبل بمعدل ضعفين من 19.5٪ إلى 40٪. من المتوقع أن يزيد استخدام عملات الدول “الصديقة” خلال نفس الفترة من 1.6٪ حاليًا إلى 20٪. وبالتالي، ستنخفض حصة الدولار واليورو في التجارة الخارجية إلى 40٪ من 78.9٪ الحاليين.
هل هناك حاجة لعملة جديدة؟
مع تقدم الزمن وتطور الاقتصادات الوطنية، تثار دائمًا تساؤلات حول الحاجة إلى إصدار عملات جديدة أو الانضمام إلى منظومات نقدية مشتركة. واحتلت هذه التساؤلات مكانة بارزة في الأونة الأخيرة بين دولة BRICS، التي تتكون من البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا، حيث طرحت فكرة إصدار عملة مشتركة لتعزيز التعاون الاقتصادي بينها.
لكن قبل البت في هذا المقترح، دعونا نلقي نظرة على وضع التجارة الخارجية بين هذه الدول. يظهر الإحصائيات أن ما يقرب من 94% من التجارة الخارجية لدول BRICS تتم مع دول وشركات خارج هذا التحالف. هذا الرقم يجعلنا نشكك في الضرورة الملحة لإصدار عملة جديدة، على الأقل في الوقت الحالي.
وتزيد الشكوك حول الحاجة إلى عملة جديدة عندما نأخذ في اعتبارنا المبادرات التي تهدف إلى إطلاق نظام دفع واحد يسمى “BRICS Pay”. إذا نجح هذا النظام في تحقيق أهدافه المخططة، فإن التحويلات بين عملات دول BRICS ستكون سريعة ومريحة. وهذا سيسمح لكل دولة بالاحتفاظ بسيطرتها على سياستها النقدية والائتمانية واستقلالها في اتخاذ القرارات المالية.
ومع ذلك، في حالة التحول إلى عملة مشتركة، ستكون هناك حاجة إلى التفاوض ووضع قواعد مشتركة للسياسة النقدية والائتمانية بين الدول الأعضاء. ومن الخبرة السابقة في الاتحاد الأوروبي، نعلم أن إنشاء اتحاد نقدي عادل يلبي احتياجات جميع المشاركين يعتبر مهمة شاقة ومعقدة. فالاختلاف في مستوى التنمية الاقتصادية سيؤدي إلى انقلابات وأزمات متكررة.
لذا، يبدو أن العملة المشتركة الجديدة قد تكون وسيلة دفع فعالة لتسهيل التجارة الخارجية بين دول BRICS وشركائها التجاريين. سيكون بإمكان الأفراد والشركات شراء هذه العملة من بورصات دول الاتحاد واستخدامها لسداد قيمة البضائع والخدمات بشكل إلكتروني، دون الحاجة إلى تعقيدات الانتقال إلى عملة مشتركة في شكل مادي.
باختصار، يظهر أن هناك حاجة ملموسة لتسهيل التجارة الخارجية بين دول BRICS، ولكن التحول إلى عملة مشتركة يبدو أنه ليس الحلا الوحيد والأمثل في الوقت الراهن. تبقى التفاوض والتعاون في مجالات مثل نظام BRICS Pay وتحسين شروط التجارة الحالية خيارات أفضل لدعم الاقتصادات وتعزيز التعاون بين هذه الدول.
فاق إصدار عملة البريكس الجديدة وآراء الخبراء حولها
تعتبر عملية إصدار عملة جديدة أمرا غير سريع. على سبيل المثال، جاءت فكرة إنشاء عملة موحدة لدول أوروبا في ستينيات القرن الماضي، ولكن اليورو تأخر ظهوره إلى فترة لاحقة. في عام 1999، بدأ استخدام العملة الرقمية، وبدأت الأوراق النقدية والعملات المعدنية في الدورة في أوروبا اعتبارًا من عام 2002.
ووفقًا لتقديرات الخبراء، فإن إصدار عملة موحدة لمجموعة البريكس قد لا يحدث قبل عام 2050 على الأقل.
وفي الوقت نفسه، انتقد الاقتصادي جيم أونيل، الذي اخترع اختصار “البريكس”، فكرة إصدار عملة للمجموعة ووصفها بأنها “غير منطقية”. ولم يقدم أونيل حججا محددة، بل يعتقد أن هذه الفكرة ستفشل لأن الدول الأعضاء في مجموعة البريكس لم تحقق أية تقدمات ملموسة في مجال التكامل على مر السنوات.
على سبيل المثال، يشير أونيل إلى أنه سيكون من الصعب على الدول التوصل إلى اتفاق بشأن إنشاء بنك مركزي يكون ضروريًا لتطوير العملة. وقالت صحيفة Financial Times الإنجليزية إن أونيل يعتقد أن إنشاء عملة واحدة للدول الخمس الناشئة التي تسلك مسارات متباينة سيكون أمرًا تقريبًا مستحيلاً.
ولكن هناك رأي بديل يأتي من البرازيل، حيث يعتقد إيفاندرو كاسيانو، رئيس قسم سياسات العملات في شركة تريس فاينانس، أنه يمكن بسهولة إصدار العملة بصيغة رقمية، لكن هذا قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
تبقى مستقبل إصدار عملة موحدة للبريكس محور توترات اقتصادية وسياسية، وما يجب مراقبته هو تطور الأحداث والمناقشات المستقبلية حيال هذا الأمر الذي قد يؤثر بشكل كبير على الاقتصادات العالمية.
منتدى بريكس 2023
في الفترة من 22 إلى 24 أغسطس، استضافت جمهورية جنوب إفريقيا قمة دول البريكس لعام 2023، وهي المنظمة التي تضم في عضويتها البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا. تعد هذه القمة فرصة هامة للقادة والمسؤولين من هذه الدول لبحث مسائل متنوعة وإيجاد سبل لتعزيز التعاون وتعزيز العلاقات الدولية.
واشتهرت هذه القمة بأنها لم تتضمن مناقشات حول فكرة إنشاء عملة مشتركة بين دول البريكس، ولم تتخذ أي قرارات في هذا الصدد. ومع ذلك، توقع بعض المحللين الغربيين من شركة ING المالية الهولندية أن إقامة هذه القمة قد تفتح الباب أمام مناقشة مسألة تخفيض الاعتماد على الدولار في العلاقات التجارية بين الدول البريكس. ومن المتوقع أن تحدد وتيرة التطور الاقتصادي لدول البريكس سرعة تكيف أنظمتها المالية والتجارية مع العمليات التجارية التي تعتمد على عملات أخرى غير الدولار.
ربما في المستقبل القريب سنشهد مبادرات جادة لإنشاء عملة مشتركة أو على الأقل خطوات إضافية نحو تقليل الاعتماد على الدولار في العلاقات التجارية بين دول البريكس. قبل أن تنضم إلى هذه المنظمة، بدأت الأرجنتين ومصر بالفعل في تنفيذ استراتيجيات للتحول نحو استخدام عملات أخرى. في يونيو 2023، أعلنت مصر أنها ستقوم بدفع تكاليف وارداتها من الصين وروسيا والهند باستخدام عملاتها الوطنية. ومنذ إبريل 2023، بدأت الأرجنتين في إجراء تعاملاتها مع الصين باستخدام اليوان الصيني.
بشكل عام، فإن الحديث عن إمكانية إنشاء عملة مشتركة لدول البريكس لا يمثل إلا إحدى الاستراتيجيات لتقليل الاعتماد على الدولار في الاقتصادات الناشئة. قبل إجراء القمة في أغسطس، أشار نائب رئيس جنوب إفريقيا، بول ماشاتالي، إلى أن القمة ستتناول إمكانيات تحقيق هذا الهدف.
لا يوجد تصريحات علنية حتى الآن بشأن هذا الموضوع، ولكن من الممكن أن تكون هناك محادثات غير رسمية بين المشاركين في القمة تجري خلف الكواليس، وقد يتم التوصل إلى اتفاقات مبدئية. قد نسمع خلال الأشهر القادمة تفاصيل أكثر عن تقليل الاعتماد على الدولار في التعاملات بين دول البريكس.
من الواضح أن إنشاء عملة مشتركة جديدة سيكون أمرًا صعبا للغاية، وربما غير ممكن. ولكن كما أظهرت التجارب السابقة مثل تجميد جزء من احتياطي الذهب والعمليات المالية بالدولار واليورو، فإن هذه العمليات يمكن أن تكون خطيرة بالنسبة للاقتصادات الناشئة.
هذه القمة لم تكن مجرد اجتماع دبلوماسي، بل قد تمثل بداية لتغييرات كبيرة في النظام الاقتصادي العالمي. سنتابع عن كثب التطورات في هذا الصدد خلال الأشهر القادمة.
