تواجه منصة eToro، الشركة التجارية الاجتماعية الشهيرة دعوى قضائية من جهة تنظيمية أسترالية بسبب منتجاتها المثيرة للجدل، عقد الفروق (CFD).
CFD هي اختصار لـ Contract for Difference، وهي نوع من المنتجات المالية التي تسمح للمستثمرين بالمضاربة على اختلاف سعر الأصول الأساسية، مثل الأسهم أو العملات الرقمية أو المؤشرات أو السلع.
عند شراء CFD، لا يمتلك المستثمر الأصل نفسه، ولكن يدخل في عقد مع الوسيط لتداول الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج.
وتعتبر CFD منتجات تجارية عالية المخاطر والمتقلبة، لأنها تستخدم رافعة مالية، وهي تقنية تسمح للمستثمرين بزيادة حجم صفقاتهم باستخدام رأس مال أقل.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 دولار واستخدمت رافعة مالية 10:1، فستتمكن من شراء CFD بقيمة 1000 دولار. هذا يعني أنك يمكنك تحقيق أرباح أكبر إذا اتجه السوق في اتجاهك، ولكن يمكنك أيضا خسارة المزيد إذا اتجه في الاتجاه المعاكس.
ولكن CFD أيضا منتجات تجارية غير شفافة وغير منظمة بشكل كافٍ، لأنها لا تُتداول على بورصات رسمية، وعلى منصات عبر الإنترنت.
هذا يعني أن المستثمرين قد يواجهون صعوبات في التحقق من سعر الأصول الأساسية أو حساب التكاليف أو حماية حقوقهم في حالة حدوث نزاع.
كما أن بعض الوسطاء قد يستغلون عدم وجود قوانين صارمة لزيادة رسومهم أو التلاعب في سعر السوق أو الترويج لـ CFD بطريقة مضللة.
ما هي الاتهامات التي تواجهها eToro؟
منصة eToro هي شركة وساطة اجتماعية تأسست في عام 2007 ولديها أكثر من 20 مليون مستخدم في جميع أنحاء العالم.
تقدم eToro منصة تداول عبر الإنترنت تسمح للمستثمرين بالوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك CFD. كما تتيح eToro للمستخدمين مشاركة استراتيجياتهم ونسخ تداولات الآخرين.
في 29 يوليو 2023، رفعت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) دعوى قضائية ضد eToro، متهمة إياها بخرق التزامات التصميم والتوزيع والترخيص.
ووفقا للجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، لم تقم eToro بفحص السوق المستهدف بشكل صحيح لتحديد ما إذا كانت منتجات CFD الخاصة بها مناسبة للعملاء المحتملين.
كما ادعت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أن eToro لم تعمل بأمانة ونزاهة وكفاءة، وأنها قد تضللت أو خدعت العملاء بشأن طبيعة وخصائص وآثار CFD.
قالت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أيضاً إنها تشعر بالقلق من أن eToro ربما احتفظت بشبكة أوسع بكثير من العملاء لـ CFD، دون مراعاة مستوى خبرتهم أو معرفتهم أو أهدافهم أو حالتهم المالية.
نظرا لأن CFD هو سوق يخسر فيه معظم المتداولين أموالهم، فإن لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية غير متأكدة مما إذا كانت eToro قد أجرت الاختبارات الصحيحة لضمان أن عملائها يفهمون المخاطر المرتبطة بهذا المنتج.
كدليل على ذلك، قالت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية إن ما يصل إلى 20 ألف من عملاء eToro فقدوا أموالهم بين 5 أكتوبر 2021 و14 يونيو 2023.
تسعى لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية إلى الحصول على إعلانات وغرامات مالية من المحكمة ضد eToro، بالإضافة إلى حظر شركة التجارة من تقديم CFD في أستراليا. كذلك، تطالب ASIC بإجبار eToro على إبلاغ عملائها عن خطورة CFD وإعادة المبالغ التي خسروها.
